Mt. Gox proyecta una oscura sombra en la historia del colapso de las criptomonedas – Una larga lucha por la justicia

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Los acreedores de Mt. Gox se reunieron hoy para discutir un proyecto de plan de rehabilitación como parte de un proceso de compensación que parece seguir adelante. Esta noticia llega en un momento único: en medio de una pandemia y con el mundo al borde de la crisis económica. Recuerda de nuevo el colapso en 2014 de Mt. Gox, el exchange de criptomonedas con sede en Japón que una vez representó el 70% del comercio mundial de Bitcoin (BTC), un momento clave en la historia de las criptomonedas.

En tiempos de ansiedad como estos, la gente inevitablemente se pregunta: ¿Puede volver a ocurrir un fallo de esta magnitud? A principios de esta semana, el fondo de cobertura criptográfico Adaptive Capital anunció que cesaría sus operaciones después de sufrir grandes pérdidas durante el colapso del mercado cripto del 13 de marzo. Se esperan otros trastornos a medida que economías nacionales enteras se cierran para luchar contra el coronavirus.

¿Un proceso sin fin?

Mientras tanto, las reclamaciones y demandas contra Mt. Gox continúan.

Mark Karpelès, el ex director general del exchange, sigue envuelto en una activa demanda con el inversor Gregory Greene, como informó Cointelegraph el 17 de marzo. Coinlab, un antiguo socio comercial, tiene una demanda de quiebra de 16.000 millones de dólares (1,7 billones de yenes japoneses) contra Mt. Gox, por encima de la demanda de 75 millones de dólares presentada originalmente.

Los 24.000 acreedores del antiguo exchange, mientras tanto, siguen esperando que se distribuya un fondo de rehabilitación supervisado por el fideicomisario Nobuaki Kobayashi, y aunque se ha aprobado un borrador de plan, todavía no se ha presentado al tribunal, e incluso entonces, puede que los acreedores tarden más tiempo en recuperar sus activos en forma de criptomonedas o fiat.

En otro lugar, Fortress Investment Group planteó su oferta de compra de las demandas de los acreedores de Mt. Gox. A partir de febrero, están ofreciendo 1.300 dólares por cada Bitcoin perdido, desde los 755 dólares de diciembre de 2019.

Parece un desastre, y es fácil olvidar que Mt. Gox fue una vez el mayor exchange de criptomonedas del mundo, manejando más del 70% de todas las transacciones de Bitcoin. Cuando se declaró en bancarrota en febrero de 2014, anunció que faltaban 850.000 Bitcoins, presumiblemente robados. Un poco más de 200.000 Bitcoins se recuperaron finalmente, y eso es básicamente por lo que las partes se están peleando ahora.

El litigio persiste

¿Es sorprendente que los juicios continúen? La cantidad de Bitcoin robada tenía un valor de alrededor de 473 millones de dólares en ese momento, pero los que se recuperaron tendrían un valor de 1.700 millones de dólares hoy en día. “No me sorprende que algunas personas estén demandando”, dijo Johnny Lee, líder de la práctica nacional de Grant Thornton LLP para servicios de tecnología forense.

También se ven más demandas por daños y perjuicios dirigidas a las criptomonedas en general, añadió Lee. “Es sólo el comienzo de esa tendencia”. Los exchanges y otros custodios van a pagar cada vez más el precio por no ejercer un deber fiduciario suficiente. Pascal Gauthier, el CEO de Ledger, le dijo a Cointelegraph:

“Las criptodivisas son un activo digital complejo, y la mera pérdida de esa cantidad de dinero es algo que nunca hemos visto antes en la industria, por lo que no me sorprende especialmente que este caso siga en litigio”.

Además, la tecnología de seguridad utilizada por Mt. Gox no dejó un rastro de auditoría particularmente claro, lo que probablemente hizo que el proceso legal se extendiera más allá. ¿Cuándo podrían los acreedores de Mt. Gox ver algún dinero? Puede que todavía tarde un tiempo. En una entrevista con Cointelegraph el año pasado, Karpelès expuso su creencia de que Coinlab está interesado en prolongar el caso con la esperanza de llegar a un acuerdo mayor.

“Lección dolorosa”

“Fue un momento crucial en la historia de Bitcoin”, escribió Ian DeMartino en un capítulo del Manual de Bitcoin titulado “Mt. Gox”: ¿Definiendo el momento de Bitcoin?” Continuó: “Podría decirse que fue el evento más importante hasta ahora, negativo o positivo, para la todavía joven moneda.”

El mundo tiene ahora más de 200 exchanges – no sólo uno – en el que comerciar Bitcoin y otras criptomonedas. Aunque esto ofrece cierta comodidad en términos de diversificación, algunas de ellas siguen siendo empresas offshore que operan sin el beneficio de la regulación o la transparencia. Kim Nilsson, el ingeniero jefe de WizSec que dirigió una investigación sobre el Bitcoin “desaparecido” de Mt. Gox, dijo a Cointelegraph:

“¿No es ésta la principal lección dolorosa de Mt. Gox: que algo que parece el negocio más autorizado y legítimo de su clase podría ser un completo desastre en su interior y que no se podría tener ninguna idea hasta que fuera demasiado tarde?”

¿Podría repetirse la historia, entonces? Markus Veith, socio de la práctica de auditoría de Grant Thornton LLP y líder de la práctica de activos digitales de la firma de servicios profesionales, dijo a Cointelegraph: ” Mt. Gox fue hackeado mayormente en hot wallets. Hoy en día, el 95% de los Bitcoins de nuestros clientes están almacenados en cold wallets”. Algunos clientes han llegado a poner sus claves privadas en memorias flash que están almacenadas en antiguos búnkeres militares. Estas claves privadas almacenadas deberían, como mínimo, ser impermeables a los hackers, es decir, a las personas que se sientan ante los ordenadores, y a muchos otros malhechores.

Los hackers de Mt. Gox y los otros que le siguieron dieron lugar a una nueva conciencia y nuevas especialidades, como los custodios de criptomonedas – Fidelity Digital Assets, por ejemplo – añadió Veith. Muchos de los exchanges de criptomonedas de hoy en día también tienen un seguro contra el robo. Nilsson añadió:

“Mi intuición es que, en promedio, los exchanges son probablemente más seguros hoy en día, ya que algunos se han tomado en serio cosas como las auditorías y participaciones demostrables y simplemente han tenido mucho más tiempo para construir un negocio adecuado, pero el dilema general de una visión limitada sigue siendo, con la mayoría de los exchanges realizando operaciones bastante opacas. Mucha gente tiende a no preocuparse por la seguridad o la fiabilidad del intercambio elegido hasta que es demasiado tarde, igual que antes.”

¿Un nuevo liderazgo?

Uno a veces olvida que el mundo de las criptomonedas sólo existe desde hace 12 años. Los primeros exchanges fueron creados y dirigidos por programadores y otros especialistas técnicos, señaló Lee. Por ejemplo, Karpelès, que adquirió el sitio de intercambio de Bitcoin de Mt. Gox del programador Jed McCaleb en 2011, era un desarrollador de PHP.

“Los emprendimientos posteriores tenían un liderazgo más tradicional de servicios financieros y a menudo buscaban proactivamente la regulación”, dijo Lee a Cointelegraph. En lugar de domiciliarse en el extranjero en un esfuerzo por evitar la regulación, “asumieron que eventualmente estarían en deuda con la ley de valores de EE.UU. y buscaron cumplirla”.

“La primera ola de empresarios fueron evangelizadores de la tecnología, pero de baja calidad”, dijo Nick Shalek, socio general de Ribbit Capital, a Reuters en el momento de la declaración de bancarrota de Mt. Gox. Con el tiempo, surgió un grupo de empresarios más centrado en las finanzas, con la intención de construir una infraestructura más seria alrededor de Bitcoin.

El volumen reportado es falso

Eso no significa que los exchanges de hoy en día sean empresas modelo. “Seguimos viendo noticias de exchanges u otras empresas que se pliegan en circunstancias bastante llamativas – me viene a la mente QuadrigaCX”, dijo Nilsson, refiriéndose al intercambio canadiense de criptomonedas, cuyo fundador, según se informa, murió a finales de 2018 y que todavía debe alrededor de 145 millones de dólares a sus 115.000 acreedores.

En un informe de mayo de 2019, Bitwise Asset Management señaló que el volumen de operaciones de Bitcoin asciende a unos 6.000 millones de dólares diarios, “pero bajo el capó los exchanges que reportan los mayores volúmenes son irreconocibles”. La gran mayoría [95%] de este volumen reportado es falso y/o no económico”. Aún así, esa misma investigación de Bitwise sugirió que el mercado de Bitcoin ha madurado significativamente en los últimos años. Nilsson comentó al respecto:

“Hoy en día obviamente existe un número mucho mayor de exchanges de criptomonedas que en la época de Mt. Gox, así que probablemente hay un amplio espectro con muchos negocios superiores pero probablemente también muchos peores que Mt. Gox, donde la gracia salvadora es que todos los huevos ya no están en una cesta, por así decirlo”.

¿Riesgo sistémico?

Otros observan que, si bien las plataformas Blockchain como Bitcoin y Ethereum están descentralizadas, los intercambios de criptomonedas con los que comercian siguen estando en gran medida centralizados con propietarios privados. “Para arreglar esto, se han construido intercambios descentralizados”, escribió DeMartino. “No son populares en este momento porque tienden a ser lentos, pero funcionan.”

“La mayoría de los propietarios de criptomonedas de hoy en día no poseen realmente criptomonedas”, observó Quinn DuPont en su libro Cryptocurrencies and Blockchains. En cambio, las comercializan en exchanges de propiedad privada. La riqueza que se ha almacenado en estos “servicios centralizados” presenta un riesgo sistémico de mercado, sostiene, “no muy distinto de los bancos ‘demasiado grandes para quebrar’ de la crisis económica mundial de 2008”. No es tan malo como cuando Mt. Gox era tan dominante, pero el riesgo permanece.

¿Podría algo tan espectacular como el colapso de Mt. Gox tener lugar de nuevo? “En el frente técnico, absolutamente”, respondió Nilsson. “Pero ya no hay un exchange dominante que maneje el grueso de todo el comercio, así que esperemos que nunca veamos algo con un impacto potencial tan grande como el del Mt. Gox”.

“Un buen gobierno, un seguimiento claro de la auditoría y la segregación de las cuentas son los elementos esenciales para evitar un escenario de Mt. Gox 2”, dijo Gauthier. DeMartino escribió al respecto, “Lo más positivo que se puede decir del fiasco del Mt. Gox […] es que no mató a Bitcoin”. Así, la gente continuó invirtiendo su dinero en Bitcoin y otras criptomonedas en cantidades cada vez mayores.

Aún así, eso fue entonces, y esto es ahora. Sobrevivir a una sola bancarrota en un período de expansión económica – incluso una pérdida tan crítica como la de de Mt. Gox en 2014 – es un tipo de desafío industrial diferente al de sobrevivir a una Gran Depresión.

La buena noticia es que con más de 200 exchanges repartidos por todo el mundo -muchos de ellos cubiertas por seguros y muchos gestionadas profesionalmente- el riesgo de una calamidad cripto total se reduce significativamente en comparación con hace seis años.

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Fuente Cointelegraph

Last modified: Marzo 26, 2020